Theo thông tin từ Hội đồng xếp hạng, sau khi tiếp nhận và đối chứng dữ liệu từ kết quả xác nhận của các công ty chứng khoán (CTCK), Hội đồng xếp hạng và Khối Nghiên cứu & Xếp hạng của VietnamBiz đã tiến hành tái kiểm bước 2, kiểm tra đảm bảo toán học, kiểm toán nội bộ để chính thức hoàn thành Bảng xếp hạng Dịch vụ bán lẻ tốt nhất thị trường chứng khoán Việt Nam - Best Retail Brokers 2025.

Trước đó, với sự phản hồi tích cực và hợp tác từ các CTCK trong việc xác nhận số liệu và kết quả khảo sát ý kiến nhà đầu tư với hàng nghìn ý kiến đánh giá, Khối Nghiên cứu & Xếp hạng của VietnamBiz đã xử lý, đối chứng và tái kiểm tất cả các dải dữ liệu thành phần của Bảng xếp hạng; tiến hành giả lập lần cuối các trọng số, công thức để tái xác nhận tính tối ưu của hệ thống tiêu chí - trọng số - công thức đã được Hội đồng xếp hạng thông qua trong thời gian xây dựng Bảng xếp hạng.

Như vậy, sau một năm được khởi xướng và thực hiện, Dự án Xếp hạng Dịch vụ bán lẻ chứng khoán đã sẵn sàng công bố Bảng xếp hạng. Lễ công bố và trao chứng nhận cho các công ty nằm trong top dịch vụ bán lẻ tốt nhất sẽ diễn ra vào chiều ngày 4/11 trong sự kiện thường niên Diễn đàn Đầu tư Việt Nam - Vietnam Investment Forum 2026 tại khách sạn The Reverie Saigon (Tp.HCM).

Theo thông tin từ Hội đồng Xếp hạng, với triết lý khuyến khích năng lực cải tiến của các CTCK để phục vụ ngày càng tốt hơn nhu cầu của nhà đầu tư sử dụng dịch vụ, Bảng xếp hạng dành tỷ trọng ưu tiên hợp lý cho các tính năng phù hợp với nhu cầu người sử dụng, như eKYC, econtract, lệnh điều kiện, sao kê, nạp rút tiền, liên kết nền tảng, danh mục mẫu, phí giao dịch, lãi vay margin, áp dụng công nghệ hiệu quả trong việc hỗ trợ nhà đầu tư, giáo dục thị trường, phổ biến kiến thức và cung cấp thông tin, dữ liệu cho nhà đầu tư…

Ghi nhận thế mạnh và giá trị của thị phần và hiệu quả kinh doanh bán lẻ, Bảng xếp hạng cũng nhấn mạnh các yếu tố tăng trưởng, tuân thủ pháp luật, minh bạch, bảo mật, năng lực xử lý sự cố, lựa chọn đánh giá tín nhiệm và kiểm toán…

Dự án đã khảo sát toàn bộ hơn 70 công ty chứng khoán và đưa vào xếp hạng 35 đơn vị có quy mô hàng đầu (chiếm 96% thị phần môi giới), để xác định các công ty tốt nhất.

“Các CTCK lớn và lâu đời vẫn có những lợi thế không thể phủ nhận theo một số nhóm tiêu chí đánh giá, nhưng sẽ không nghiễm nhiên được xếp hạng cao nếu không ngừng cải tiến, phát triển các tính năng mới đáp ứng nhu cầu ngày càng đa dạng của nhà đầu tư cũng như cung cấp chính sách về phí, lãi vay ưu việt… Ngược lại, các CTCK không có thị phần vượt trội nhưng có tăng trưởng và có nhiều tính năng, chính sách tối ưu theo nhu cầu và lợi ích của nhà đầu tư vẫn có cơ hội”, ông Hoàng Hữu Lợi - Trưởng nhóm Nghiên cứu và Đánh giá cho biết.

Theo bà Trịnh Huyền Trang - Trưởng nhóm Hợp tác và Xử lý dữ liệu: “Để gia tăng tiếng nói của nhà đầu tư trong việc đánh giá, đề nghị cải tiến đối với các dịch vụ bán lẻ, Bảng xếp hạng giới hạn tỷ trọng nhất định cho kết quả khảo sát mức độ hài lòng của nhà đầu tư về nhiều khía cạnh khác nhau trong dịch vụ của CTCK. Chúng tôi rất vui mừng khi đa phần các CTCK được khảo sát đều hỗ trợ tích cực việc tái xác nhận các dải dữ liệu, điều đó giúp ích rất nhiều cho mục tiêu loại bỏ các sai sót có thể xảy ra”.

“Trong quá trình xây dựng Bảng xếp hạng; kiểm toán nội bộ; giả lập việc thêm, bớt tiêu chí, trọng số và công thức, chúng tôi nhận thấy rằng các nhóm tiêu chí tưởng như ít liên quan đến hoạt động bán lẻ như tỷ lệ an toàn vốn khả dụng, chi phí vốn trung bình, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn, mức độ rủi ro tài sản hay tỷ lệ nợ ngắn hạn đều có những tác động ở mức độ khác nhau đến năng lực đầu tư phát triển sản phẩm cũng như các chính sách đầu ra gắn với lợi ích của nhà đầu tư”, ông Nguyễn Tế Huy - Trưởng nhóm Phát triển Sản phẩm cho biết thêm.

Trong quá trình xây dựng và hoàn thiện bảng xếp hạng với sự hỗ trợ kỹ thuật của CTCP Xếp hạng Tín nhiệm Đầu tư Việt Nam (VIS Rating) và CTCP Dữ liệu Kinh tế Tài chính WiGroup, nhóm nghiên cứu của Dự án đã tiến hành tham vấn 3 vòng với các chuyên gia, nhà cố vấn có chuyên môn trong nhiều lĩnh vực kiểm toán, đánh giá tín nhiệm, khoa học dữ liệu, trải nghiệm người dùng, bán lẻ chứng khoán, nghiên cứu thị trường, điều tra xã hội.

Về phương pháp luận, khung tiêu chí đánh giá của Dự án được xây dựng dựa trên tham vấn kinh nghiệm, mô hình xếp hạng dịch vụ bán lẻ theo thông lệ quốc tế và điều chỉnh phù hợp với thực tiễn hoạt động tại Việt Nam.

9 nhóm tiêu chí được sử dụng trong Dự án gồm: (1) Dữ liệu định lượng về hoạt động bán lẻ của các tổ chức, (2) Dữ liệu về chất lượng tài sản, khả năng thanh khoản và nguồn vốn, (3) Đánh giá nền tảng giao dịch, (4) Tính năng liên kết của nền tảng giao dịch, (5) Chi phí giao dịch và lãi vay, (6) Hoạt động hỗ trợ giao dịch của công ty chứng khoán, (7) Các chương trình phổ biến kiến thức cho cộng động, (8) Tính tuân thủ pháp luật, an toàn hệ thống thông tin, sự cố giao dịch và tính minh bạch và (9) Khảo sát đánh giá của người dùng.

Về phương pháp xử lý dữ liệu, Dự án lựa chọn tích hợp các phương pháp bao gồm thống kê định lượng, thống kê định tính dựa trên bằng chứng, khảo sát công chúng để thu thập, làm sạch, phân tích, cấu trúc và hiệu chỉnh số liệu. Để giảm thiểu tối đa các nguy cơ sai lệch do bản chất của các phương pháp thống kê, thu thập cơ sở dữ liệu, Dự án đã loại bỏ các tiêu chí có thể gây sai lệch, tranh cãi và áp dụng công cụ trọng số đối với từng nhóm tiêu chí để điều chỉnh mức tác động của từng tiêu chí theo mức độ quan trọng.

Dữ liệu cho Dự án được sử dụng đa dạng từ các nguồn bao gồm báo cáo tài chính, báo cáo thường niên, thu thập trực tiếp, khảo sát nhà đầu tư, dữ liệu đã được xử lý và cung cấp bởi các bên thứ ba có chuyên môn và kinh nghiệm.