Hội đồng quản trị CTCP Chứng khoán Kafi vừa thông qua phương án triển khai chào bán 125 triệu cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), tương đương khoảng 16,7% lượng cổ phiếu đang lưu hành.

Giá chào bán tối thiểu được xác định là 15.000 đồng/cp. Với mức giá này, Kafi dự kiến thu về ít nhất 1.875 tỷ đồng.

Trong đó, 1.312,5 tỷ đồng, tương đương 70% nguồn vốn huy động, sẽ được bổ sung cho hoạt động cho vay ký quỹ (margin). Phần còn lại trị giá 562,5 tỷ đồng được sử dụng cho hoạt động tự doanh.

Nhà đầu tư đăng ký mua tối thiểu 100 cổ phiếu. Cổ phiếu được phân phối trực tiếp tại Kafi và thông qua các đại lý phát hành.

Song song với IPO, công ty dự kiến phát hành thêm 3,75 triệu cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động (ESOP), với giá 10.000 đồng/cp. Tổng số tiền dự kiến thu được từ đợt này là 37,5 tỷ đồng và toàn bộ được bổ sung cho hoạt động cho vay ký quỹ.

Danh sách được phân bổ ESOP gồm 59 thành viên hội đồng quản trị, ban kiểm soát, ban tổng giám đốc và cán bộ quản lý.

Trong danh sách 59 người dự kiến tham gia chương trình, Chủ tịch HĐQT Nguyễn Việt Cường được phân bổ 390.000 cổ phiếu, còn Tổng Giám đốc Trịnh Thanh Cần dự kiến mua 480.000 cổ phiếu, mức cao nhất trong nhóm lãnh đạo được công bố.

Với giá phát hành 10.000 đồng/cp, ông Nguyễn Việt Cường và ông Trịnh Thanh Cần dự kiến chi lần lượt 3,9 tỷ đồng và 4,8 tỷ đồng.

Cùng với đó, Phó Tổng Giám đốc Diệp Thế Anh dự kiến nhận 225.000 cổ phiếu. Hai thành viên HĐQT Trần Tuấn Minh và Hà Hoàng Dũng cùng được phân bổ 100.000 cổ phiếu/người. Trưởng Ban Kiểm soát Nguyễn Thanh Hải được phân bổ 50.000 cổ phiếu, trong khi hai thành viên Ban Kiểm soát Trần Xuân Cảnh và Mai Hiền Vân cùng dự kiến nhận 25.000 cổ phiếu/người.

Cổ phiếu ESOP bị hạn chế chuyển nhượng trong một năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành.

Như vậy, nếu hoàn tất cả hai phương án theo mức giá dự kiến, Kafi có thể huy động tổng cộng 1.912,5 tỷ đồng. Riêng nguồn vốn bổ sung cho hoạt động cho vay ký quỹ đạt 1.350 tỷ đồng.

Sau phát hành, vốn điều lệ của công ty dự kiến tăng từ 7.500 tỷ đồng lên 8.787,5 tỷ đồng.

Toàn bộ cổ phiếu phát hành, gồm cổ phiếu IPO và ESOP, sẽ được đăng ký tập trung tại Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam (VSDC) và đăng ký niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM (HOSE).

Trường hợp không đáp ứng điều kiện niêm yết sau khi kết thúc đợt phát hành, Kafi sẽ đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống UPCoM. Tỷ lệ sở hữu nước ngoài tối đa tại công ty là 100%.

Kế hoạch IPO 125 triệu cổ phiếu đã được cổ đông Kafi thông qua tại đại hội thường niên tổ chức vào tháng 4. Thời điểm đó, công ty cho biết đã nộp hồ sơ đăng ký công ty đại chúng từ ngày 13/2 và dự kiến triển khai tăng vốn trong quý III/2026. Cơ cấu sử dụng vốn được xác định với 70% dành cho cho vay ký quỹ và 30% cho tự doanh.

Kafi đẩy mạnh huy động vốn trong bối cảnh quy mô cho vay ký quỹ tiếp tục mở rộng. Tại cuối tháng 6, tổng tài sản của công ty đạt hơn 26.112 tỷ đồng, trong khi dư nợ margin gần 11.675 tỷ đồng, tăng khoảng 9% so với đầu năm.

Quý II, công ty ghi nhận doanh thu hoạt động khoảng 1.020 tỷ đồng, tăng 67% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt 272 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hơn 214 tỷ đồng, cùng gấp khoảng 5 lần.

Lũy kế nửa đầu năm, lợi nhuận trước thuế của Kafi đạt gần 370 tỷ đồng, thực hiện khoảng 35% kế hoạch năm. Công ty đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế năm 2026 là 1.050 tỷ đồng, trong đó hoạt động cho vay ký quỹ được kỳ vọng đóng góp khoảng một nửa.

Chứng khoán Kafi, tiền thân là Globalmind Capital, được thành lập năm 2006 với vốn điều lệ ban đầu 20 tỷ đồng. Năm 2021, cơ cấu sở hữu của công ty có thay đổi lớn với sự xuất hiện của CTCP Uniben, cổ đông từng nắm 22,5% vốn và có nhiều mối liên hệ với Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB).

Tại thời điểm 12/6, Kafi có một cổ đông lớn là Gentle Sun Investments Limited (Síp), sở hữu 150 triệu cổ phiếu, tương đương 20% vốn điều lệ.