Chứng khoán VNDirect (Mã: VND) vừa công bố Nghị quyết của Hội đồng quản trị liên quan đến việc chào bán/phát hành trái phiếu ra công chúng, phương án sử dụng và trả nợ vốn thu được, niêm yết trái phiếu trên hệ thống. 

Theo đó, công ty dự kiến phát hành tối đa 20 triệu trái phiếu với tổng mệnh giá 2.000 tỷ đồng được chia làm hai đợt. Trái phiếu sẽ có kỳ hạn 36 tháng. 

Trong đợt đầu, VNDirect sẽ phát hành 3 mã trái phiếu với giá trị lần lượt 250 tỷ, 500 tỷ và 250 tỷ đồng. Đợt thứ hai cũng có 3 mã trái phiếu với tổng giá trị 1.000 tỷ đồng (cộng thêm số lượng chưa chào bán hết trong đợt đầu nếu có). 

Thời gian phát hành trong năm 2025 theo hai đợt và sau khi có chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Lãi suất cho kỳ tính lãi đầu tiên tối đa 8,3%/năm và sau đó thả nổi theo công thức lãi suất trung bình 4 ngân hàng quốc doanh +3%/năm. Kỳ tính lãi định kỳ 6 tháng/lần. 

Công ty cho biết mục đích chào bán nhằm huy động vốn để tăng quy mô đối với hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ (margin), đầu tư vào các giấy tờ có giá và các hoạt động kinh doanh hợp pháp khác. 

Nguồn phân bổ có thể được luân chuyển linh động trong các hoạt động của công ty để đảm bảo hiệu quả sử dụng vốn trong từng thời kỳ. Tùy vào số vốn thu được, Chủ tịch HĐQT sẽ quyết định lập phương án sử dụng vốn cụ thể. 

Về nguồn trả nợ gốc, VNDirect sẽ lấy từ lợi nhuận hoạt động kinh doanh và vốn huy động từ các nguồn hợp pháp khác. Nguồn trả lãi cũng được lấy từ lợi nhuận hoạt động kinh doanh và các nguồn thu hợp pháp khác.

VNDirect gần đây đang muốn tái cấu trúc dòng tiền. HĐQT mới thay đổi mục đích sử dụng nguồn tiền thu được từ việc chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu hồi tháng 7 (huy động được 2.430 tỷ đồng).  

Theo đó, công ty sẽ giảm tỷ lệ vốn cho hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán xuống mức 15 - 20% (thay vì 20% như ban đầu). Đồng thời, 20% số vốn ban đầu dự kiến dùng cho hoạt động phát hành và phân phối chứng quyền có bảo đảm sẽ được chuyển sang để đầu tư tiền gửi ngân hàng và tăng tỷ lệ lên 20 - 25%. 

Ttrong khi đó, VNDirect muốn giữ nguyên tỷ lệ vốn đầu tư cho hoạt động cho vay ký quỹ (margin) và đầu tư vào giấy tờ có giá trên thị trường lần lượt là 40% (tương đương 974 tỷ đồng) và 20% (tương đương 487 tỷ đồng). 

Theo báo cáo tài chính quý III, giá trị trái phiếu mà VNDirect đầu tư đã tăng 22% (tăng 2.359 tỷ đồng so với cuối tháng 6). Khoản trái phiếu hiện chiếm 45% danh mục tự doanh cuối quý III (khoảng 29.200 tỷ đồng ~ 1,2 tỷ USD).