Dragon Capital giữ nguyên 31,5% vốn tại HSC sau giao dịch

Ngày 19/8, Dragon Capital Markets Limited, thành viên thuộc nhóm quỹ Dragon Capital, thông báo với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM (HOSE) và CTCP Chứng khoán TP HCM (HSC - Mã: HCM) về việc thực hiện toàn bộ quyền mua cổ phiếu trong đợt phát hành thêm gần 360 triệu cổ phiếu của HSC. Trước giao dịch, tổ chức này nắm giữ 226,8 triệu cổ phiếu HCM, tương ứng 31,5% vốn điều lệ.

Theo phương án phát hành, cổ đông hiện hữu sở hữu hai cổ phiếu sẽ được mua thêm một cổ phiếu mới với giá 10.000 đồng. Dragon Capital được phân bổ khoảng 226,8 triệu quyền mua, tương ứng 113,4 triệu cổ phiếu mới, với tổng giá trị đăng ký hơn 1.134 tỷ đồng.

Sau khi giao dịch hoàn tất, số cổ phiếu nắm giữ của Dragon Capital tăng lên 340,3 triệu đơn vị, tiếp tục chiếm 31,5% vốn điều lệ và giữ vị trí cổ đông lớn nhất tại HSC. 

Trong khi đó, ngày 5/8, Công ty Đầu tư tài chính Nhà nước TP HCM (HFIC), cổ đông lớn thứ hai với hơn 121,6 triệu cổ phiếu, chiếm 16,9% vốn, không thực hiện quyền mua. Thay vào đó, HFIC chuyển nhượng toàn bộ hơn 60,8 triệu quyền thông qua đấu giá tại HOSE với giá khởi điểm 6.875 đồng mỗi quyền, dự kiến thu về tối thiểu 836 tỷ đồng.

Trước đó, HSC công bố phương án chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 2:1, tương ứng phát hành gần 360 triệu cổ phiếu mới. Giá phát hành là 10.000 đồng mỗi cổ phiếu, thấp hơn khoảng 66% so với thị giá 29.000 đồng tại ngày 19/8. Tổng vốn huy động dự kiến khoảng 3.600 tỷ đồng, qua đó nâng vốn điều lệ từ 7.208 tỷ đồng lên hơn 10.800 tỷ đồng.

Việc tăng vốn cho phép công ty mở rộng hạn mức cho vay ký quỹ thêm ít nhất 7.200 tỷ đồng, nâng tổng quy mô vượt ngưỡng 1 tỷ USD. 

HSC kinh doanh suy giảm 

Báo cáo tài chính quý II của HSC ghi nhận doanh thu hoạt động 1.073 tỷ đồng, giảm 2% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế đạt 192 tỷ đồng, giảm 39% so với cùng kỳ.

Trong 6 tháng đầu năm, công ty đạt doanh thu hoạt động 2.073 tỷ đồng, tăng 6% so với cùng kỳ, trong khi lợi nhuận sau thuế đạt 419 tỷ đồng, giảm 29%. Tỷ lệ thực hiện mới đạt 47% kế hoạch doanh thu và 32,7% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Doanh thu sụt giảm chủ yếu do lãi từ tài sản tài chính FVTPL giảm 16% và doanh thu môi giới giảm 8%. Ngược lại, lãi từ các khoản cho vay và phải thu trong quý II tăng 29%. Chi phí hoạt động tăng 22% lên 716 tỷ đồng, phần lớn do trích lập dự phòng. Trong nửa đầu năm, nguồn thu từ cho vay vượt 1.000 tỷ đồng nhưng hoạt động cho vay ký quỹ đã đạt giới hạn theo vốn điều lệ.

Tại ngày 30/6, danh mục tự doanh cổ phiếu của HSC có giá gốc 3.544 tỷ đồng và giá trị hợp lý 3.582 tỷ đồng, chênh lệch tăng hơn 38 tỷ đồng. Các khoản đầu tư lớn bao gồm TCB 1.211 tỷ đồng, FPT 874 tỷ đồng, MWG 382 tỷ đồng, STB 376 tỷ đồng, HPG 257 tỷ đồng và MBB 156 tỷ đồng, cùng với các khoản khác tại VPB, VIB, GMD và SSI.

Cổ phiếu HCM tăng mạnh

Trên sàn HOSE, cổ phiếu HCM chốt phiên ngày 19/8 ở mức 29.000 đồng, tăng 55,7% so với vùng đáy tháng 4 và cao hơn 28,1% so với đầu năm 2025. Với mức giá này, vốn hóa thị trường của HSC đạt khoảng 20.909 tỷ đồng.

Theo dữ liệu từ FiinTrade, tại vùng giá trên, cổ phiếu HCM được định giá với P/E 25,15 lần và P/B 3,03 lần, trong khi mức trung bình ngành chứng khoán lần lượt là 27,77 lần và 2,34 lần. So với giai đoạn 3 năm gần nhất, P/E bình quân của HCM dao động khoảng 18,58 lần và P/B khoảng 2,03 lần.